"Kaitan" antara saham AS dan bitcoin semakin meningkat

Pada 24 Februari waktu Beijing, Presiden Rusia Vladimir Putin secara rasmi mengumumkan bahawa beliau akan menjalankan "operasi ketenteraan" di Donbas, Ukraine.Selepas itu, Presiden Ukraine Vladimir Zelensky mengumumkan bahawa negara itu telah memasuki keadaan perang.

Pada masa akhbar, harga spot emas berada pada $1940, tetapi bitcoin jatuh hampir 9% dalam 24 jam, kini dilaporkan pada $34891, niaga hadapan indeks 100 Nasdaq jatuh hampir 3%, dan hadapan indeks S&P 500 dan niaga hadapan indeks Dow Jones jatuh lebih daripada 2%.

Dengan peningkatan mendadak konflik geopolitik, pasaran kewangan global mula bertindak balas.Harga emas melonjak, saham AS berundur, dan bitcoin, yang dianggap sebagai "emas digital", gagal keluar dari arah aliran bebas.

Menurut data angin, sejak awal tahun 2022, bitcoin telah menduduki tempat terakhir dalam prestasi aset global utama sebanyak 21.98%.Pada tahun 2021, yang baru sahaja berakhir, bitcoin menduduki tempat pertama dalam kategori utama aset dengan peningkatan mendadak sebanyak 57.8%.

Perbezaan yang begitu besar adalah menimbulkan pemikiran, dan kertas ini akan meneroka isu teras daripada tiga dimensi fenomena, kesimpulan dan sebab: bolehkah bitcoin dengan nilai pasaran semasa kira-kira $700 bilion masih dianggap sebagai "aset tempat selamat"?

Sejak separuh kedua 2021, perhatian pasaran modal global tertumpu pada rentak kenaikan kadar faedah Fed.Kini peningkatan konflik antara Rusia dan Ukraine telah menjadi satu lagi angsa hitam, menjejaskan trend semua jenis aset global.

Yang pertama ialah emas.Sejak penapaian konflik antara Rusia dan Ukraine pada 11 Februari, emas telah menjadi kategori aset paling mempesonakan dalam masa terdekat.Pada pembukaan pasaran Asia pada 21 Februari, emas spot melonjak dalam jangka pendek dan menembusi AS $1900 selepas lapan bulan.Tahun sehingga kini, hasil indeks emas Comex telah mencapai 4.39%.

314 (10)

Sehingga kini, sebut harga emas COMEX positif selama tiga minggu berturut-turut.Banyak institusi penyelidikan pelaburan percaya bahawa sebab di sebalik ini adalah disebabkan oleh jangkaan kenaikan kadar faedah dan hasil perubahan dalam asas ekonomi.Pada masa yang sama, dengan peningkatan mendadak risiko geopolitik baru-baru ini, sifat "penghindaran risiko" emas adalah menonjol.Di bawah jangkaan ini, Goldman Sachs menjangkakan bahawa menjelang akhir 2022, pegangan emas ETF akan meningkat kepada 300 tan setahun.Sementara itu, Goldman Sachs percaya bahawa harga emas akan menjadi $2150 / auns dalam masa 12 bulan.

Mari lihat NASDAQ.Sebagai salah satu daripada tiga indeks utama saham AS, ia juga termasuk banyak saham teknologi terkemuka.Prestasinya pada tahun 2022 adalah hambar.

Pada 22 November 2021, indeks NASDAQ ditutup di atas paras 16000 buat kali pertama dalam sejarahnya, mencatatkan rekod tertinggi.Sejak itu, indeks NASDAQ mula berundur dengan mendadak.Sehingga penutupan pada 23 Februari, indeks NASDAQ jatuh 2.57% kepada 13037.49 mata, paras rendah baharu sejak Mei tahun lepas.Berbanding dengan tahap rekod yang ditetapkan pada bulan November, ia telah jatuh hampir 18.75%.

314 (11)

Akhirnya, mari kita lihat bitcoin.Sehingga kini, sebut harga terkini bitcoin adalah sekitar $37000.Sejak rekod tertinggi AS $69000 ditetapkan pada 10 November 2021, bitcoin telah berundur lebih daripada 45%.Semasa penurunan mendadak pada 24 Januari 2022, bitcoin mencecah paras terendah kami $32914, dan kemudian membuka dagangan sisi.

314 (12)

Sejak tahun baru, bitcoin telah memulihkan secara ringkas tanda $40000 pada 16 Februari, tetapi dengan peningkatan konflik antara Rusia dan Ukraine, bitcoin telah ditutup selama tiga minggu berturut-turut.Tahun setakat ini, harga bitcoin telah jatuh sebanyak 21.98%.

Sejak kelahirannya pada tahun 2008 dalam krisis kewangan, bitcoin secara beransur-ansur dipanggil "emas digital" kerana ia juga mempunyai beberapa sifat.Pertama, jumlah keseluruhan adalah malar.Bitcoin menggunakan teknologi blockchain dan algoritma penyulitan untuk menjadikan jumlah keseluruhannya tetap kepada 21 juta.Jika kekurangan emas datang dari fizik, kekurangan bitcoin datang dari matematik.

Pada masa yang sama, berbanding dengan emas fizikal, bitcoin mudah disimpan dan dibawa (pada asasnya rentetan nombor), malah dianggap lebih unggul daripada emas dalam beberapa aspek.Sama seperti emas secara beransur-ansur menjadi simbol kekayaan daripada logam berharga sejak ia memasuki masyarakat manusia, harga bitcoin yang melambung tinggi adalah sejajar dengan usaha mengejar kekayaan orang ramai, begitu ramai orang memanggilnya "emas digital".

“Barang antik yang makmur, emas masa susah.”Inilah pemahaman orang Cina tentang simbol kekayaan pada peringkat yang berbeza.Pada separuh pertama 2019, ia bertepatan dengan permulaan perang perdagangan China AS.Bitcoin keluar daripada pasaran beruang dan meningkat daripada $3000 kepada sekitar $10000.Trend pasaran di bawah konfrontasi geografi ini terus menyebarkan nama bitcoin "emas digital".

Walau bagaimanapun, dalam beberapa tahun kebelakangan ini, walaupun harga bitcoin telah meningkat dalam turun naik yang mendadak, dan nilai pasarannya secara rasmi melebihi AS $1 trilion pada 2021, mencapai satu persepuluh daripada nilai pasaran emas (statistik menunjukkan bahawa jumlah nilai pasaran emas yang dilombong menjelang 2021 adalah kira-kira AS $10 trilion), korelasi antara prestasi harganya dan prestasi emas telah semakin lemah, dan terdapat tanda-tanda yang jelas untuk menyeret mata kail.

Menurut data carta koinmetrik, trend bitcoin dan emas mempunyai gandingan tertentu pada separuh pertama 2020, dan korelasi mencapai 0.56, tetapi menjelang 2022, korelasi antara bitcoin dan harga emas telah bertukar negatif.

314 (13)

Sebaliknya, korelasi antara bitcoin dan indeks saham AS semakin tinggi dan lebih tinggi.

Menurut data carta koinmetrik, pekali korelasi antara bitcoin dan S&P 500, salah satu daripada tiga indeks utama saham AS, telah mencapai 0.49, hampir dengan nilai ekstrem sebelumnya iaitu 0.54.Semakin tinggi nilai, semakin kuat korelasi antara bitcoin dan S & P 500. Ini konsisten dengan data Bloomberg.Pada awal Februari 2022, data Bloomberg menunjukkan bahawa korelasi antara mata wang kripto dan Nasdaq mencapai 0.73.

314 (14)

Dari perspektif trend pasaran, kaitan antara bitcoin dan saham AS juga semakin meningkat.Kenaikan dan kejatuhan saham bitcoin dan teknologi untuk beberapa kali dalam tiga bulan kebelakangan ini, malah dari kejatuhan saham AS pada Mac 2020 hingga penurunan saham AS pada Januari 2022, pasaran mata wang kripto tidak keluar dari pasaran bebas, tetapi menunjukkan trend naik dan turun dengan beberapa saham teknologi.

Setakat ini pada tahun 2022, ia adalah koleksi utama saham teknologi "faamng" yang hampir dengan penurunan bitcoin.Pengumpulan enam gergasi teknologi Amerika telah jatuh sebanyak 15.63% tahun setakat ini, menduduki tempat kedua terakhir dalam prestasi aset global utama.

Digabungkan dengan asap perang, selepas permulaan perang Ukraine Rusia pada petang ke-24, aset risiko global jatuh bersama-sama, saham AS dan mata wang kripto tidak terkecuali, manakala harga emas dan minyak mula melambung tinggi, dan pasaran kewangan global dikuasai oleh "asap perang".

Oleh itu, dari situasi pasaran semasa, bitcoin lebih seperti aset berisiko daripada "aset tempat selamat".

Bitcoin disepadukan ke dalam sistem kewangan arus perdana

Apabila bitcoin direka oleh Nakamoto, kedudukannya berubah beberapa kali.Pada tahun 2008, lelaki misteri bernama "Nakamoto cong" menerbitkan kertas atas nama bitcoin, memperkenalkan sistem pembayaran elektronik point-to-point.Daripada penamaan, dapat dilihat bahawa kedudukan awalnya adalah mata wang digital dengan fungsi pembayaran.Walau bagaimanapun, setakat 2022, hanya El Salvador, sebuah negara kecil di Amerika Tengah, telah secara rasmi menjalankan percubaan fungsi pembayarannya.

Sebagai tambahan kepada fungsi pembayaran, salah satu sebab utama mengapa Nakamoto mencipta bitcoin adalah untuk cuba membetulkan keadaan semasa pencetakan wang tanpa had dalam sistem monetari moden, jadi dia mencipta bitcoin dengan jumlah jumlah yang tetap, yang juga membawa kepada yang lain. meletakkan bitcoin sebagai "aset anti inflasi".

Di bawah kesan wabak global pada 2020, Rizab Persekutuan memilih untuk menyelamatkan pasaran dalam keadaan kecemasan, memulakan "QE tanpa had" dan mengeluarkan tambahan $4 trilion setahun.Dana Amerika yang besar dengan jumlah kecairan yang besar dilaburkan dalam saham dan bitcoin.Semua dana utama, termasuk syarikat teknologi, institusi modal teroka, dana lindung nilai, bank swasta dan juga pejabat keluarga, memilih untuk "mengundi dengan kaki mereka", Ke dalam pasaran penyulitan.

Hasilnya ialah kenaikan gila dalam harga bitcoin.Pada Februari 2021, Tesla membeli bitcoin dengan harga $1.5 bilion.Harga bitcoin meningkat lebih daripada $10000 sehari dan mencapai harga tinggi sebanyak $65000 pada tahun 2021. Sehingga kini, wechat, sebuah syarikat tersenarai AS, telah mengumpul lebih daripada 100000 bitcoin dan kedudukan modal kelabu lebih daripada 640000 bitcoin.

Dalam erti kata lain, paus bitcoin, yang diketuai oleh ibu kota besar Wall Street di Amerika Syarikat, telah menjadi kuasa teras yang menerajui pasaran, jadi trend modal besar telah menjadi baling angin pasaran penyulitan.

Pada April 2021, coinbase, bursa penyulitan terbesar di Amerika Syarikat, telah disenaraikan dan dana besar mempunyai akses kepada pematuhan.Pada 18 Oktober, SEC akan meluluskan ProShares untuk melancarkan ETF niaga hadapan bitcoin.Pendedahan pelabur AS kepada bitcoin akan diperluaskan lagi dan alat akan menjadi lebih sempurna.

Pada masa yang sama, Kongres AS juga mula mengadakan perbicaraan mengenai mata wang kripto, dan penyelidikan mengenai ciri-ciri dan strategi pengawalseliaannya menjadi lebih mendalam dan lebih mendalam, dan bitcoin kehilangan misteri asalnya.

Bitcoin secara beransur-ansur telah dijinakkan menjadi aset risiko alternatif dan bukannya pengganti emas dalam proses sentiasa prihatin dengan dana yang besar dan diterima oleh pasaran arus perdana.

Oleh itu, sejak akhir 2021, Rizab Persekutuan telah mempercepatkan kadar kenaikan kadar faedah dan mahu menghentikan proses "pelepasan air besar daripada dolar AS".Hasil bon AS telah meningkat dengan pesat, tetapi saham AS dan bitcoin telah memasuki pasaran beruang teknikal.

Kesimpulannya, situasi awal perang Ukraine Rusia menonjolkan atribut aset berisiko semasa bitcoin.Daripada perubahan kedudukan bitcoin dalam beberapa tahun kebelakangan ini, bitcoin tidak lagi diiktiraf sebagai "aset selamat" atau "emas digital".


Masa siaran: Mac-14-2022